خيارات استراتيجيات حاسبة

+

استراتيجيات ووضع المضمونة النقدية ينطوي على الكتابة خيار البيع ووضع في وقت واحد جانبا النقدية لشراء الأوراق المالية إن وجد. إذا سارت الأمور على النحو المأمول، فإنه يسمح للمستثمر لشراء الأسهم بسعر أقل من قيمتها السوقية الحالية. يجب أن يكون مستعدا للمستثمر لاحتمال أن وضع فاز تي يكلف بها. في هذه الحالة، فإن المستثمر ببساطة تبقي الفائدة على أذون الخزانة والعلاوة المستلمة لبيع خيار البيع. ويضيف المستثمر طوق إلى موقف المخزون الحالي طويل و، التحوط مؤقت أقل قليلا مما كان كامل من آثار انخفاض محتمل في المدى القريب. يوفر إضراب وضع طويل الحد الأدنى للسعر البيع للسهم، والإضراب دعوة القصير يحدد الحد الأقصى للسعر. تتكون هذه الاستراتيجية من كتابة الدعوة التي تغطيها موقف المخزون طويلة ما يعادلها. وهو يوفر التحوط صغير على الأسهم ويسمح للمستثمر لكسب الدخل قسط، في مقابل تخليه عن الكثير من الأسهم الصورة المنافع المحتملة مؤقتا. وتستخدم هذه الاستراتيجية إلى التحكيم في وضع الذي المبالغة بسبب ميزة ممارسة في وقت مبكر من العام. المستثمر يبيع في الوقت ذاته في الأموال وضعت في قيمته الذاتية وشورت والأوراق المالية، ومن ثم تستثمر العائدات في صك كسب سعر الفائدة بين عشية وضحاها. عندما يمارس الخيار، بتصفية الموقف في التعادل، ولكن المستثمر يبقي الفائدة المكتسبة. غطت نسبة انتشار هذه الأرباح استراتيجية إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك صعودا، ولكن ليس فوق، وسعر الإضراب من المكالمات قصيرة. أبعد من ذلك، والربح هو تآكل ثم يضرب الهضبة. هذه الاستراتيجية المناسبة لسهم التي تعتبر قيمتها إلى حد ما. المستثمر لديه موقف المخزون طويلة وعلى استعداد لبيع الأسهم إذا كان يذهب أعلى أو شراء أكثر من الأسهم إذا كان يذهب أقل. تتكون هذه الاستراتيجية من شراء خيار الشراء. وهو مرشح للمستثمرين الذين يريدون فرصة للمشاركة في الأسهم وراء الصورة التقدير المتوقع خلال فترة الخيار. إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، فإن المستثمر أن يكون قادرا على بيع هذه الدعوة خلال الربح في مرحلة ما قبل انتهاء الصلاحية. فراشة الدعوة الطويلة هذه الأرباح استراتيجية إذا كانت الأوراق المالية الأساسي هو على هيئة فراشة في انتهاء الصلاحية. التقويم نداء طويل انتشار هذه الاستراتيجية يجمع بين التوقعات الصعودية على المدى الطويل مع المدى القريب محايد / التوقعات الهابطة. إذا بقي السهم الأساسي ثابتا أو ينخفض ​​أثناء حياة الخيار على المدى القريب، فإن هذا الخيار تنتهي لا طائل منها وترك المستثمر امتلاك خيار على المدى الطويل حرة واضحة. إذا كان كل الخيارات لها نفس سعر الإضراب، فإن استراتيجية تتطلب دائما دفع قسط للشروع في الموقف. طويل نسبة نداء نداء كوندور طويل توزيع التكلفة الأولية لبدء هذه الاستراتيجية هي منخفضة نوعا ما، وربما حتى يحصل على الائتمان، ولكن المنافع المحتملة غير محدودة. المفهوم الأساسي للدلتا مجموع اثنين من المكالمات الطويلة على قدم المساواة تقريبا دلتا المكالمة قصيرة واحدة. إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك إلا قليلا، فإن التغير في القيمة من مركز الخيار سيكون محدودا. ولكن إذا ارتفع مخزون كاف إلى حيث دلتا الكلي للمكالمات طويلة نهجين 200 استراتيجية يتصرف مثل موقف المخزون طويلة. ضع نسبة طويلة توزيع التكلفة الأولية لبدء هذه الاستراتيجية هي منخفضة نوعا ما، وربما حتى يحصل على الائتمان، ولكن احتمال الهبوط هي كبيرة. المفهوم الأساسي للدلتا مجموع اثنين ويضع طويلة على قدم المساواة تقريبا دلتا وضع واحد قصير. إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك إلا قليلا، فإن التغير في القيمة من مركز الخيار سيكون محدودا. ولكن إذا كانت الأوراق المالية ينخفض ​​بما فيه الكفاية إلى حيث دلتا مجموع اثنين من يضع طويلة تقترب من 200 استراتيجية يتصرف مثل موقف الأوراق المالية قصيرة. هذه الاستراتيجية بسيطة. وهو يتألف من الحصول على الأوراق المالية تحسبا لارتفاع الأسعار. المكاسب، إذا كان هناك أي، تتحقق فقط عندما يتم بيع الأصل. حتى ذلك الوقت، المستثمر يواجه إمكانية فقدان جزئي أو كلي للاستثمار، أن تفقد الأسهم قيمتها. في بعض الحالات أن الأسهم قد تولد توزيعات الأرباح. من حيث المبدأ، فإن هذه الاستراتيجية لا تفرض أي جدول زمني ثابت. ومع ذلك، يمكن أن الظروف الخاصة تأخير أو تسريع خروج. على سبيل المثال، شراء هامش يخضع لنداءات الهامش في أي وقت، والتي قد تجبر بيع سريعة بشكل غير متوقع. تتكون هذه الاستراتيجية من شراء خيار الشراء وخيار البيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية. أرباح مجموعة عموما إذا يتحرك سعر السهم بشكل حاد في أي من الاتجاهين خلال فترة من الخيارات. يناقش الرعاة الرسميون منظمة المؤتمر الإسلامي هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة التي تصدرها والخيارات شركة المقاصة. أي بيان في هذا الموقع هو أن تفسر على أنها توصية لشراء أو بيع ورقة مالية، أو لتقديم المشورة في مجال الاستثمار. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع الخيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من وسيط الخاص، من أي البورصة التي يتم تداولها خيارات أو عن طريق الاتصال وخيارات شركة المقاصة، واحدة شمال فاكر الدكتور جناح 500 شيكاغو، IL 60606 (investorservices theocc). 1998-2016 مجلس صناعة الخيارات - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم لدينا. يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة التي تصدرها والخيارات شركة المقاصة. أي بيان في هذا الموقع هو أن تفسر على أنها توصية لشراء أو بيع ورقة مالية، أو لتقديم المشورة في مجال الاستثمار. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع الخيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات الموحدة (PDF). يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من وسيط الخاص بك أو من أي البورصة التي يتم تداولها خيارات أو عن طريق الاتصال وخيارات شركة المقاصة، واحدة شمال فاكر الدكتور جناح 500 شيكاغو، IL 60606 (خيارات theocc). دون تملك حسابا 10 خيارات استراتيجيات لمعرفته في كثير من الأحيان ر والتجار القفز في لعبة الخيارات مع فهم ضئيلة أو معدومة من عدد الخيارات المتاحة استراتيجيات للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من مرونة وقوة كاملة من الخيارات وسيلة التداول. مع هذا في الاعتبار، ونحن لقد وضعت معا هذه الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم وتوجيهك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، والتجار القفز في لعبة الخيارات مع فهم ضئيلة أو معدومة من عدد الخيارات المتاحة استراتيجيات للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من مرونة وقوة كاملة من الخيارات وسيلة التداول. مع هذا في الاعتبار، ونحن لقد وضعت معا هذه الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم وتوجيهك في الاتجاه الصحيح. 1. دعوة المغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار الشراء عارية، يمكنك أيضا الدخول في مكالمة غطت الأساسية أو شراء والكتابة استراتيجية. في هذه الاستراتيجية، هل شراء الأصول صريح، في وقت واحد الكتابة (أو بيع) خيار الشراء على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الخاصة بك من الأصول المملوكة يعادل عدد الأصول التي يقوم عليها خيار الشراء. فإن المستثمرين غالبا ما تستخدم هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف على المدى القصير، ورأي محايد على الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو حماية ضد الانخفاض المحتمل في قيمة الأصل الصورة . (لمزيد من البصيرة، وقراءة استراتيجيات نداء المغطاة لسوق هابطة.) 2. وضع متزوج في استراتيجية وضعت الزوجية، المستثمر الذي يشتري (أو حاليا تملك) موجودات معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد يشتري خيار البيع ل عدد مماثل من الأسهم. سوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما تكون الصعودي على سعر الأصول الصورة وأتمنى لحماية أنفسهم ضد الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تقوم بعملها بشكل أساسي مثل بوليصة تأمين، ويؤسس أرضية ينبغي أن الأصول الصورة السعر الهبوط بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية، انظر يضع متزوج: وجود علاقة واقية.) 3. بول نداء انتشار في استراتيجية انتشار دعوة الثور، وأحد المستثمرين في وقت واحد شراء خيارات الشراء بسعر إضراب معين وبيع نفس العدد من المكالمات في أعلى سعر الإضراب. وكلا الخيارين دعوة لديهم نفس الشهر انتهاء الصلاحية والأصل. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية انتشار عمودي عند مستثمر صاعد ويتوقع ارتفاع معتدل في أسعار الأصول الأساسية. (لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة عمودي بول وينتشر الدب الائتمان.) 4. الدب ضع نشر استراتيجية انتشار الدب وضع هو شكل آخر من انتشار العمودي. في هذه الاستراتيجية، فإن المستثمر شراء في وقت واحد خيارات وضع كثمن ضربة محددة وبيع نفس العدد من يضع بسعر أقل الإضراب. أن كلا الخيارين أن يكون لنفس الأصل ولها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. وتستخدم هذه الطريقة عندما التاجر هابط ويتوقع سعر الأصل الأساسي الصورة في الانخفاض. وهو يقدم كل مكاسب محدودة واقتصرت الخسائر. (لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، وقراءة الدب وضع فروق: طافوا البديل لالقصيرة البيع) 5. الياقة الواقية يتم تنفيذ استراتيجية طوق الحماية من خلال شراء وضع خيار الخروج من هذه الاموال، وكتابة خارج ل الخيار في الوقت نفسه، لنفس الأصل (مثل الأسهم) دعوة - money. وغالبا ما تستخدم هذه الاستراتيجية من قبل المستثمرين بعد صفقة شراء في الأسهم شهدت مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين قفل في الربح دون بيع أسهمهم. (لمعرفة المزيد عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر ر دون نسيان طوق الحماية لديك ووضع الياقات للعمل.) 6. طويل فحج استراتيجية خيارات امتطى طويلة هي عندما مشتريات المستثمرين على حد سواء مكالمة ووضع الخيار مع نفس السعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. ولسوف يكون المستثمر غالبا ما تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يعتقد انه أو انها سوف سعر الأصل الأساسي تتحرك sigificantly، لكنه غير متأكد من أي اتجاه هذه الخطوة سوف تتخذ. تسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر للحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسائر تقتصر على تكلفة كلا العقدين الخيارات. (لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة فحج استراتيجية مقاربة بسيطة لسوق محايد.) 7. طويل خنق في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار مع نفس النضج والأصل، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. وسيكون سعر إضراب وضع يكون عادة أقل من سعر إضراب خيار الشراء، وسوف كلا الخيارين أن يكون للخروج من المال. المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية يعتقد أن سعر الأصل الأساسي الصورة تشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من أي اتجاه هذه الخطوة سوف تتخذ. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين يخنق سوف يكون عادة أقل تكلفة من تمتد ليتم شراؤها الخيارات للخروج من المال. (للمزيد، انظر الحصول على إلهاب الربح مع خناق.) 8. الفراشة تنتشر في جميع الاستراتيجيات تصل إلى هذه النقطة كان يتطلب الجمع بين وظيفتين أو عقود مختلفة. في فراشة استراتيجية خيارات انتشار، والمستثمر على حد سواء الجمع بين استراتيجية انتشار الثور والدب استراتيجية انتشار واستخدام ثلاثة أسعار إضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار فراشة ينطوي على شراء الخيار في أدنى (أعلى) سعر الإضراب مكالمة واحدة (وضع)، في حين بيع اثنين من المكالمة (وضع) خيارات في أعلى (انخفاض) سعر الإضراب، ثم آخر مكالمة واحدة (وضع) الخيار في أكثر ارتفاعا (انخفاض) سعر الإضراب. (لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، وقراءة وضع الفخاخ الربح وينتشر الفراشة.) 9. الحديد كوندور استراتيجية حتى أكثر إثارة للاهتمام هي ط رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، للمستثمر يحمل في الوقت نفسه موقف طويلة وقصيرة في استراتيجيتين خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما بالتأكيد يتطلب وقتا للتعلم، وممارسة لإتقان. (ونحن نوصي قراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في رحلة تأخذ مع أحد كوندور الحديد. يجب عليك يتزاحمون على الكندور الحديد وحاول استراتيجية لنفسك () في محاكي Investopedia خالية من المخاطر.) 10. الحديد الفراشة الاستراتيجية الخيارات النهائية سوف نظهر هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، ومستثمر الجمع إما امتطى طويلة أو قصيرة مع شراء في وقت واحد أو بيع خنق. على الرغم من أن مشابهة لانتشار فراشة، وتختلف هذه الاستراتيجية لأنه يستخدم كل المكالمات ويضع، بدلا من واحدة أو أخرى. الربح والخسارة على حد سواء محدودة ضمن نطاق معين، اعتمادا على أسعار إضراب الخيارات المستخدمة. فإن المستثمرين في كثير من الأحيان استخدام خيارات الخروج من هذه الاموال، وذلك في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. والمقصود شيء الواردة في هذا المنشور تشكل القانونية والضريبية، والأوراق المالية، أو المشورة في مجال الاستثمار، ولا رأيا بشأن مدى ملاءمة أي استثمار، ولا التماس من أي نوع. لا ينبغي أن تصرف المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور على دون الحصول القانونية، والضرائب، وتقديم المشورة استثمارية محددة من المهنية المرخصة. تقدم المتعلقة خيارات المقالات استراتيجيات بديلة للمستثمرين للاستفادة من التداول الأوراق المالية الأساسية، قدمت يفهم مبتدئين. الأسهم ليست الأوراق المالية الوحيدة الخيارات الأساسية. تعلم كيفية استخدام خيارات الفوركس من أجل الربح والتحوط. يناقش الرعاة الرسميون منظمة المؤتمر الإسلامي هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة التي تصدرها والخيارات شركة المقاصة. أي بيان في هذا الموقع هو أن تفسر على أنها توصية لشراء أو بيع ورقة مالية، أو لتقديم المشورة في مجال الاستثمار. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع الخيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من وسيط الخاص، من أي البورصة التي يتم تداولها خيارات أو عن طريق الاتصال وخيارات شركة المقاصة، واحدة شمال فاكر الدكتور جناح 500 شيكاغو، IL 60606 (investorservices theocc). 1998-2016 مجلس صناعة الخيارات - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم لدينا. يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة التي تصدرها والخيارات شركة المقاصة. أي بيان في هذا الموقع هو أن تفسر على أنها توصية لشراء أو بيع ورقة مالية، أو لتقديم المشورة في مجال الاستثمار. وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع الخيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات الموحدة (PDF). يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من وسيط الخاص بك أو من أي البورصة التي يتم تداولها خيارات أو عن طريق الاتصال وخيارات شركة المقاصة، واحدة شمال فاكر الدكتور جناح 500 شيكاغو، IL 60606 (خيارات theocc). ر دون تملك حسابا