شرح خيارات الأسهم

+

وأوضح تعلم أساسيات كيفية تداول الأوراق المالية خيارات وضع خيارات الارتفاعات والانخفاضات من الاستثمار سوق الأسهم يمكن أن تكون محطمة للأعصاب، حتى بالنسبة للمستثمرين الأكثر خبرة. المخاطرة بالمال الخاص بك هو دائما مصدر قلق. لحسن الحظ، هناك بعض استراتيجيات إدارة مخاطر الاستثمار يمكنك الاستفادة عند اتباع استثمارات أكبر في سوق الأسهم. طريقة واحدة يمكنك الوصول إلى السوق دون التعرض لخطر شراء فعلا الأسهم أو بيع الأسهم هو من خلال الخيارات. لأن الخيارات تجارة بسعر أقل بكثير من سعر السهم الأساسي، خيار الاستثمار هو أرخص وسيلة للسيطرة على الموقف أكبر في الأوراق المالية من دون أخذ حقا ملكية أسهمها. الاستخدام الاستراتيجي لخيارات يمكن أن تسمح لك للتخفيف من خطر مع الحفاظ على إمكانات لتحقيق أرباح كبيرة، في جزء فقط من تكلفة شراء أسهم من الأسهم. بالضبط ما هو خيار الخيار هو الحق في شراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. بدلا من امتلاك أسهم بشكل مباشر، لد تفقد التكلفة الأصلية من الخيارات، يمكنك أيضا تجنب الخسائر الضخمة التي ستتكبدها خلاف ذلك كان لديك دفع الثمن الكامل للسهم. مع كل هذا الحديث عن كيفية خيارات كبيرة ل، يبدو أن الجميع يجب شراء خيارات، أليس بعد كل شيء، فهي تنسى حول أمرين: الجانب الوقت محدود من الخيارات حقيقة أن كنت دون لقد مارست خياراتك أنا ليرة لبنانية الخوض أكثر في هذه المخاطر في سياق الأمثلة أدناه لكل من الدعوة ووضع الخيارات. الآن، وهنا هو تحليل مفصل لاثنين من أنواع أساسية من خيارات: وضع خيارات وخيارات المكالمة. كيف نداء خيارات العمل عند اختيار خيار الشراء، يجب إعادة دفع للحصول على حق شراء أسهم بسعر معين خلال فترة زمنية محددة. النظر في المثال الذي أسهم نايكي (رمزها في بورصة نيويورك: نكي) يبيعون لل90 في يوليو تموز. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع خلال الأشهر القليلة القادمة، هل يمكن شراء خيار لمدة ستة أشهر لشراء 100 سهم من نايكي قبل 31 يناير في 100. هل تدفع ما يقرب من 200 لهذا خيار الشراء على افتراض أنه يكلف نحو 2 للسهم الواحد (تذكر أنه يمكنك شراء فقط في 100 الزيادات حصة عندما يتعلق الأمر خيارات)، مما سيؤدي بدوره تعطيك الخيار لشراء 100 سهم من نايكي في أي وقت خلال الأشهر الستة المقبلة. قارن ذلك إلى 9000 كنت قد دفعت كان أردت شراء أسهم صريح (90 مضروبا في 100 سهم) والفرق كبير. السيناريو 1: في 10 ديسمبر، إن أسهم نايك تتداول عند 115، يمكنك ممارسة خيار الشراء وصافي من 1300 ربح (الربح 15 للسهم الواحد مضروبة في 100 سهم ناقص 200 الاستثمار الأصلي). هل يمكن أن تختار بدلا من ذلك لتحقيق الربح عن طريق إعادة بيع المنتج الخاص بك على السوق المفتوحة لمستثمر آخر. وهذا غالبا ما يؤدي إلى تحقيق مكاسب مماثلة. السيناريو 2: ولكن، إذا انخفضت نايك ق أسعار الأسهم وصلت إلى 100 خلال فترة الستة أشهر أبدا، هل يمكن أن مجرد ترك الخيار تنتهي وتوفير المال الخاص. أن الخسارة الوحيدة الخاصة بك أن تكون أصلية 200 التكلفة. المخاطر الآن، دعونا نادرا ليرة لبنانية العثور على شخص قد تعرض لخسارة 100. الطريقة الوحيدة هذا يمكن أن يحدث هو إذا ذهب للشركة المفلسة الكامنة ولقد انخفض سعر أسهمها إلى الصفر. كما ترون، يمكن أن الخيارات تؤدي إلى خسائر فادحة. وخصوصا عندما كنت نحللها من نقطة مئوية وجهة نظر. لمزيد من توضيح هذه النقطة، اسمحوا ر يكون مبالغا فيه. ولكي نكون منصفين، فإن العكس هو الصحيح لرأسا على عقب. إذا كانت الأوراق المالية كان يتداول على أعلى من 100، سيكون لديك لكسب نسبة أعلى بكثير مع خيارات من الأسهم. على سبيل المثال، إذا تم تداول سهم الشركة عند 110، وهو ما يعني ضمنا 400 الربح (10 الربح مقارنة مع 2 الاستثمار الأصلي للسهم الواحد) للمستثمر الخيار وما يقرب من 22 الربح للمستثمر الأسهم (20 الربح مقارنة الأصلي 90 الاستثمار للسهم الواحد). وأخيرا، مع امتلاك الأسهم، لا يوجد شيء يجبر أي وقت مضى لك أن تبيع. على سبيل المثال، إذا كان بعد ستة أشهر، وأسهم نايك قد انخفضت، يمكنك عقد ببساطة على الأوراق المالية إذا كنت أشعر بأن ذلك لا يزال محتملا. وبعد مرور عام، إذا كان ليرة لبنانية جعل مكسب كبير دون أي وقت مضى بعد أن تكبد أي خسائر. ومع ذلك، قد اخترت للاستثمار في الخيارات، يمكنك ببساطة أن اضطروا إلى تكبد خسارة 100 بعد ستة أشهر مع خيار التمسك حتى لو كنت أشعر بأن السهم سوف يرتفع من هناك. وهكذا، وكما ترون، هناك إيجابيات وسلبيات من الخيارات الكبرى، والتي تحتاج إلى أن تكون على علم تام من قبل أن ينزل إلى هذه الساحة الاستثمار مثيرة. كيف الخيارات التي تعمل خيار البيع هو على العكس تماما من خيار الشراء. هذا هو الخيار لبيع ورقة مالية بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد. المستثمرين في كثير من الأحيان شراء وضع خيارات كشكل من أشكال الحماية في حالة سعر السهم ينخفض ​​فجأة أو السوق قطرات تماما. الخيارات التي تمنحك القدرة على بيع الأسهم الخاصة بك وحماية محفظتك الاستثمارية من تقلبات السوق المفاجئة. في هذا المعنى، وطرح الخيارات يمكن أن تستخدم كوسيلة للتحوط محفظتك، أو خفض مخاطر محفظتك الصورة. في هذا المثال، كنت تملك 100 سهم من (رمزها في بورصة نيويورك: CLX) كلوروكس الأسهم، والتي يمكنك شراؤها لمدة 50 حصة. اعتبارا من 31 يناير، ارتفع السهم بنسبة 70 سهم الواحد. تريد للحفاظ على وضعك في كلوروكس، ولكنك تريد أيضا لحماية الأرباح التي قمت بها، فقط في حالة انخفاض سعر السهم. لتناسب احتياجاتك، يمكنك شراء خيار البيع لمدة ستة أشهر بسعر إضراب 70 للسهم الواحد. السيناريو 1: إذا كان يأخذ الأسهم كلوروكس الضرب على مدى الأشهر القليلة المقبلة، ويقع على 60 سهم الواحد، يجب إعادة المحمية. يمكنك ممارسة خيار البيع ولا تزال تبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 70 كل على الرغم من أن يتم تداول السهم في الأسعار أقل بكثير. وإذا كنت على ثقة من أن الأسهم كلوروكس سوف يتعافى، هل يمكن التمسك الأسهم الخاصة بك وبكل بساطة إعادة بيع خيار البيع الخاص بك، والتي سوف بالتأكيد قد ارتفعت في سعر معين الغوص التي اتخذتها الأسهم كلوروكس. السيناريو 2: إذا أبقت أسهم كلوروكس من ناحية أخرى تسلق الجبال، كنت ر خسرت الأسهم الأساسية. وهكذا، طريقة واحدة لننظر في الأمر في هذا المثال هو أن الخيارات هي بوليصة التأمين التي قد أو قد لا ينتهي به. كملاحظة جانبية سريعة، يمكنك شراء خيارات وضع حتى من دون امتلاك الأسهم الكامنة في بنفس الطريقة التي خيارات الشراء. لا يوجد أي شرط امتلاك الأسهم. المخاطر المخاطر نفسها بالضبط تنطبق على النحو المفصل في القسم خيارات مكالمة أعلاه. شراء خيارات البيع لديه القدرة لخسارة 100 إذا كانت الأوراق المالية ترتفع، ولكن أيضا إمكانية لتحقيق مكاسب ضخمة إذا كانت الأوراق المالية وتنخفض حيث يمكنك بيعها بعد الخيارات لأعلى بكثير السعر. نهائي خيارات Word هي طريقة رائعة لفتح الباب أمام فرص الاستثمار الكبيرة دون المخاطرة مبالغ كبيرة من المال في خط الهجوم. ولكن تذكر أن تداول الخيارات هو للمستثمرين المثقفين فقط. إذا كنت قد تحدثت مع المهنية ومريحة مع الأساسيات. ينشأ هذا التحذير من حقيقة أن تداول الخيارات يأتي مع الكثير من المخاطر التي تم تفصيلها أعلاه. هذه المعاملات عن توقيت مناسب، وأنها تتطلب اليقظة الشديدة. كبار المستثمرين لديهم خبرة كافية ليكون على دراية استراتيجيات الخيارات ويكون مستوى الراحة اللازمة لاستخدامها. اذا كنت لا يعمل بها، يمكنك أن تفقد نصف طن من النقود في شكل 100 من الاستثمار الأولي الخاص بك. أيضا، والخيارات ليست سوى جزء من استراتيجية الاستثمار، وينبغي ألا تمثل محفظة بأكملها. هل يستفاد من البيع أو خيارات هل لديك أي نجاح أو فشل قصص مثيرة للاهتمام أخبرنا عن تجربتك مع الخيارات في التعليقات أدناه. يستخدم إستراتيجية المحتوى اسهم إصلاح استراتيجية إصلاح الأوراق المالية ذات الصلة بوصفها استراتيجية بديلة للتعافي من خسارة بعد وضع الأوراق المالية طويلة عانت من انخفاض في سعر السهم. أنه ينطوي على تنفيذ انتشار نسبة الدعوة إلى خفض سعر التعادل لفقدان موقف المخزون طويلة، مما يزيد من فرصة للشفاء بشكل كامل من الخسارة. الأسهم إصلاح استراتيجية البناء يبيع 1 الصراف الآلي نداء للبيع 2 OTM يدعو الطريقة الأكثر مباشرة في محاولة لانقاذ فقدان موقف المخزون طويلة هو الابقاء على الأسهم ونأمل أن عودة سعر السهم إلى سعر الشراء الأصلي. ومع ذلك، فإن هذا النهج قد يستغرق وقتا طويلا (إذا كان أي وقت مضى). لزيادة احتمال تحقيق التعادل، استراتيجية مشتركة أخرى هي أن يتضاعف إلى أسفل وخفض متوسط ​​سعر الشراء. هذا الأسلوب يقلل من سعر التعادل ولكن هناك حاجة إلى ضخ أموال إضافية، وبالتالي زيادة خطر الهبوط. استراتيجية إصلاح الأسهم، من ناحية أخرى، قادر على الحد من التعادل بتكلفة تكاد تنعدم ومع عدم وجود خطر الهبوط الإضافي. الجانب السلبي الوحيد لهذه الاستراتيجية هو أن أفضل ما يمكن القيام به هو التعادل. وهذا يعني أنه في حال أن يرتد السهم بشكل حاد، والتاجر لا يقف إلى تحقيق أي أرباح إضافية. سبيل المثال لنفترض ان التاجر بشراء 100 سهم من أسهم XYZ في 50 حصة مايو ولكن ان سعر السهم انخفض منذ ذلك الحين إلى 40 في وقت لاحق من شهر، وترك له مع خسارة ورقة من 1000. التاجر يقرر توظيف استراتيجية إصلاح الأسهم من خلال تنفيذ 2: 1 دعوة نسبة انتشار، شراء مكالمة يوليو 40 ل 200 وبيع اثنين يوليو 45 دعوات ل100 لكل منهما. على الخصم الصافي / الائتمان التي اتخذت لإدخال انتشار صفر. على انتهاء في يوليو، في حالة الأوراق المالية XYZ يجري تداوله عند 45، كل من مكالمات يوليو 45 تنتهي لا قيمة لها حين انتهاء طويلة يوليو 40 مكالمة في المال مع 500 في القيمة الفعلية. وبيع أو ممارسة هذه الدعوة الطويلة إعطاء التاجر خيارات ربحا قدره 500. وموقفه الأوراق المالية طويلة استعادت أيضا 500 في القيمة، ومجموع مكاسب له يأتي إلى 1000 أي ما يعادل خسارة الأولى له من موقف الأوراق المالية طويلة. وبالتالي، كان قد حقق التعادل في انخفاض أسعار 45 وإصلاحه أسهمه. إذا ارتدت الأسهم XYZ بقوة ويقع تداوله في 60 على انتهاء في يوليو، وسوف جميع خيارات الشراء تنتهي في المال ولكن كما التاجر قد باع أكثر خيارات الشراء مما كان قد اشترى، وقال انه بحاجة لاعادة شراء دعوات مكتوبة في حيرة . كل يوليو 45 دعوة المكتوبة هي الآن تبلغ قيمتها 1500 لكن تجربته الطويلة يوليو 40 المكالمة فقط بقيمة 2000 ليست كافية للتعويض عن الخسائر الناجمة عن المكالمات مكتوب. وهذا يعني أن التاجر قد تكبد خسارة 1000 من انتشار نسبة دعوة ولكن يقابل هذه الخسارة أرباح 2000 من منصبه الأوراق المالية طويلة، مما أدى إلى صافي ربح 1000 - كمية من خسارته الأولى قبل الانتقال إصلاح الأسهم . ومن هنا، مع سعر السهم عند 60، التاجر لا يزال يتحقق إلا التعادل. ومع ذلك، لا يوجد خطر الهبوط الإضافي لهذه الاستراتيجية إصلاح والخسائر الناتجة عن المزيد من الانخفاض في سعر السهم لن يكون مختلفا عن الخسائر التي لحقت إذا كان التاجر قد عقد ببساطة إلى أسهم. إذا كان سعر السهم قد انخفض إلى 30 أو أقل في انتهاء الصلاحية، ثم جميع الخيارات المعنية سوف تنتهي لا قيمة لها، وبالتالي لن يكون هناك أي خسارة إضافية من انتشار نسبة المكالمة. ومع ذلك، فإن موقف المخزون طويلة لا تزال تأخذ على خسارة المزيد من 1000. ملاحظة: على الرغم من أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، واستراتيجية إصلاح الأسهم قابلة للتطبيق على حد سواء باستخدام خيارات المؤسسة، وخيارات المؤشر، وكذلك الخيارات في العقود الآجلة. اللجان لسهولة الفهم والحسابات مبين في الأمثلة السابقة لم تأخذ في الاعتبار عمولة كما هي كميات صغيرة نسبيا (عادة حوالي 10-20) ويختلف عبر شركات السمسرة الخيار. ومع ذلك، لتجار النشط، يمكن للجان تلتهم جزءا كبيرا من أرباحها على المدى الطويل. إذا كنت تتاجر خيارات بنشاط، وأنه من الحكمة أن نبحث عن وسيط اللجان منخفضة. يجب على التجار الذين يتاجرون عدد كبير من العقود في كل صفقة تحقق من OptionsHouse كما أنها توفر رسوم منخفضة فقط 0.15 في العقد (4.95 في التجارة). على استعداد لبدء التداول ويتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الظاهري OptionHouse الصورة دون المخاطرة بشق الانفس المال. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، سيكون لديك الأولى 100 الصفقات يكون بدون عمولة (تأكد من النقر فوق من خلال الرابط أدناه وأقتبس من الرمز الترويجي 60FREE خلال الاشتراك) موظف شرح خيارات الأسهم سلبيات وهناك ثلاثة أشكال رئيسية من التعويض أن معظم الشركات تدفع لموظفيها. والنوع الأساسي من التعويض، بطبيعة الحال، هو النقد، والتي تأتي في شكل الأجور بالساعة، دخل العقد والرواتب والمكافآت، ومطابقة المساهمات خطة التقاعد، والدفعات مدى الحياة من خطط المنافع المحددة. الطريقة الثانية التعويض يأتي في شكل من الفوائد، مثل التأمين (الحياة والصحة، طب الأسنان، والعجز)، والإجازات المدفوعة الأجر والإجازات المرضية، والتعليم والمساعدة لرعاية الأطفال، والمزايا المتنوعة الأخرى، مثل سيارات الشركة وحسابات المصاريف . ولكن العديد من أرباب العمل أيضا مكافأة القوى العاملة لديها من خلال السماح لهم لشراء أسهم من الأسهم في الشركة بسعر مخفض. ويأتي التعويض الأسهم في أشكال كثيرة، وتحظى بشعبية مع كل من أصحاب العمل والعاملين لأسباب عديدة. ومع ذلك، فإنه يطرح بعض السلبيات المحتملة (الذي الموظفين السابقين في شركة انرون وورلدكوم يمكن أن تشهد بسهولة). كيف العمل موظف الخيارات المالية على الرغم من أن التفاصيل تختلف من نموذج واحد من تعويض الأسهم إلى أخرى، فإن الفكرة الأساسية وراء معظم أشكال هي توفير عمال وسائل لشراء أسهم الشركة التي يمكن بيعها بعد ذلك. كيف يدرك الموظف تعويض من أسهم الشركة عائدات عموما عن طريق اثنين أو ثلاث خطوات أساسية: 1. المشاركات الأسهم أو الأوراق المالية خيارات تمنح عملية تقديم تعويضات الأسهم تبدأ عادة عن طريق منح أسهم صريح من الأسهم للموظفين أو الحق في شرائه. يصدر صاحب العمل اتفاقا إعطاء الموظفين خيار شراء أي عدد محدد أو كمية الدولارات من أسهم وفقا لجدول زمني محدد أو غيرها من الشروط المنصوص عليها في الخطة. خيار شراء الأسهم يصبح نشطا في تاريخ محدد يعرف تاريخ المنح. تمارس 2. خيارات الأسهم إذا تم منح الخيار لشراء أسهم الشركة، والأوراق المالية ومن ثم يمكن شراؤها وفقا للقواعد الخطة، والفترة التي هذا جائز في كثير من الأحيان يستمر لعدة سنوات حتى يتم إلغاء الفرصة على تاريخ انتهاء الصلاحية . معظم خطط خيار السماح للموظف لشراء الأسهم إما بسعر محدد مسبقا محددة، أو في السعر الذي كان يتداول على على تاريخ المنح. وهذا يعني أن الموظف سوف تكون قادرة على شراء الأسهم بسعر مخفض إذا كان قد ارتفع في السعر في الوقت الذي يمارس الخيار. وتباع و3. سهم من أسهم الشركة وهذا هو عندما يسيل الموظفين الأسهم التي تم الحصول عليها في خطة إما عن طريق ممارسة خيار لشراء، أو التي يجري أسهم الممنوحة صراحة. يمكن لمعظم الموظفين يعقد الأسهم طالما يريدون، وفي بعض الحالات، قد لا يبيعها حتى التقاعد. وذلك لأن قيمة الموظف خيارات الأسهم يمكن أن تنمو إلى حد كبير. على سبيل المثال، يمكن أن يسمح للموظف لشراء له أو مخدومها سعره في تاريخ المنح. ولكن هذا الخيار يمكن أن تستمر لمدة 10 سنوات، وخلال هذه الفترة قد يرتفع السهم إلى 90 للسهم الواحد. يمكن للموظف ثم يدرك لحظة 45 في كسب حصة ببساطة عن طريق ممارسة خيار لشراء 45 في وثم بيع الأسهم في السوق المفتوحة. القيود وتعويض الأسهم شروط الموظف غالبا ما تمنح وفقا لجدول زمني الاستحقاق مماثلة لتلك المستخدمة للتقاعد الشركة وخطط تقاسم الأرباح، وبالتالي استخدامها من قبل أرباب العمل لتشجيع الحيازة داخل الشركة. وغالبا ما توضع قيود أو شروط أخرى على خيارات الأسهم، مثل مصادرة في حال الموظف يذهب إلى العمل من أجل منافس. فرض الضرائب على اسهم التعويض قواعد الضرائب التعويض الأسهم تختلف مع كل نوع من الخطة. قواعد لبعض الخطط هي أكثر تعقيدا من غيرها، ولكن بصفة عامة، فإن معظم الموظفين يدركون ما لا يقل عن بعض الدخل عند ممارسة خياراتهم، والباقي على بيع الأسهم ما لم يتم منح الخيارات داخل خطة المؤهلة. ونادرا ما تخضع للضريبة الموظفين على منحة من خيار إلا إذا تم تداول الخيار نفسه (وليس الأوراق المالية) بنشاط ولها قيمة يمكن التأكد منها بسهولة السوقية العادلة. ويمكن الإبلاغ عن بعض المكاسب التي تتحقق من ممارسة خيار شراء الأسهم كدخل التعويض، في حين تصنف أنواع أخرى من المكاسب إما مكاسب رأس المال على المدى القصير أو. أي قيود التي يتم وضعها على ممارسة أو بيع الأوراق المالية من قبل الشركة ويمكن أيضا تأجيل الضرائب في كثير من الحالات إلى أن يتم رفع القيود، مثل عندما يستوفي الموظف جدول الاستحقاق في الخطة. ويمكن أيضا أن هذه الخطط وصفها بأنها مؤهل أو غير مؤهل، على الرغم من أن هذه الشروط لا ينبغي الخلط بينه وبين خطط التقاعد التي وصفت بأنها مؤهلة أو غير مؤهلة، حيث تنتج عن النوع السابق من خطة يخضع للمبادئ التوجيهية هتان في حين أن الأخيرة ليست كذلك. بشكل عام، وخطط خيار شراء الأسهم المؤهلة لا ضريبة على الفور الموظف على الفرق بين ممارسة الرياضة وسعر السوق للسهم يتم شراؤها، في حين أن تفعل خطط غير المؤهلين. مزايا للحصول على خيارات العاملين المالية تعني تعويض إضافي في شكل شراء أسهم بأسعار مخفضة، والتي يمكن استبدالها سواء الآن أو في وقت لاحق في أرباح فورية. في كثير من الحالات، الخيارات نفسها قد حان ليكون لها قيمة ملموسة، وخاصة إذا كان الموظف قادرا على ممارسة الخيار بسعر أقل بكثير حيث يتم التداول عليه في الوقت الراهن. يمكن للعمال أن تستفيد أيضا من معرفة أن جهودهم التي تساهم على الأقل بشكل غير مباشر إلى ارتفاع في قيمة استثماراتهم. لأصحاب العمل أصحاب العمل مكافأة موظفيها مع الأوراق المالية لسببين رئيسيين. الأول هو أنه أرخص وأسهل للشركة لمجرد إصدار أسهم من الأسهم بدلا من الدفع نقدا للموظفين. والثاني هو أن هذا شكل من أشكال التعويض يمكن أن تعمل على زيادة تحفيز الموظفين والقوى العاملة التي تملك قطعة من صاحب العمل ليحصل على حصة مباشرة في أرباح الشركة بشكل عام، بالإضافة إلى تلقي رواتبهم الأسبوعية. هذا يمكن أن تحسن معنويات الموظفين والولاء، وتقليل دوران في القوى العاملة، فضلا عن إنشاء مجموعة أخرى من المستثمرين شراء أسهم الشركة. عيوب بالنسبة للموظفين إذا كانت قيمة الشركة؟ s انخفاض الأسهم، ثم يفعل ذلك من قيم الخيارات أو الأسهم. أولئك الذين تراكمت كميات كبيرة من الأوراق المالية أو الخيارات يمكن رؤية صافية تبلغ قيمته على انخفاض حاد في فترات قصيرة جدا من الزمن في بعض الحالات، مثل خلال فترات الركود في السوق الشديدة والاضطرابات الشركات. أيضا، فإن بيع الفوري لعدد كبير من الأسهم المشتراة مع خيارات الأسهم يؤدي إلى مكاسب رأسمالية كبيرة على المدى القصير، والتي يمكن أن تزيد بشكل كبير الموظف ق قانون الضرائب لهذا العام (إلا إذا بعت سهم ضمن خطة الخطط، وهو لذلك، خطة الضرائب المؤجلة المؤهلة مماثلة إلى 401K.) لأصحاب العمل عندما يفقد أسهم الشركة قيمة، ويمكن ترك الموظفين يشعرون بالإحباط ويؤدي إلى انخفاض الإنتاجية والروح المعنوية. اعتمادا على سبب انخفاض قيمة الأسهم الصورة، يمكن أن عدم وجود الحافز الموظف سحب الشركة، وبالتالي أسهمها، إلى أبعد من ذلك. أنواع من الخيارات سهم الأوراق المالية التعويض غير النظامية وهذا هو أبسط من هذين الشكلين من تعويض الأسهم الموظف التي تأتي في شكل الخيار. ويشار إلى هذه الخيارات أيضا باسم خيارات الأسهم غير مؤهلة بسبب المعاملة الضريبية، والتي ليست مواتية مثل تلك الممنوحة لأبناء عمومتهم القانوني. وعادة ما يتطلب خيارات غير القانونية للموظفين تعترف فورا الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السوق للخيار شراء الأسهم على ممارسة الرياضة. سيتم الإبلاغ عن هذا المبلغ الخاضع للضريبة مكاسب قصيرة الأجل. وتقدم خيارات الأسهم غير قانونية في المقام الأول إلى رتبة وملف الموظفين من الشركات كوسيلة لتحقيق حصة ملكية في الشركة. خيارات الأسهم القانونية المعروفة أيضا باسم حافز (أو مؤهل) خيارات الأسهم، وعادة ما تقدم خيارات الأسهم القانونية فقط لكبار الموظفين والمديرين التنفيذيين للشركات كنوع خاص من التعويض. خيارات الأسهم القانونية يمكن أن تمارس وبيعها على أساس أكثر حظا الضرائب من أسهم غير قانونية لأنه من المسلم لا دخل عن طريق ممارسة هذه الخيارات. يتم إثبات دخل أبدا مع هذه الخيارات، في الواقع، حتى يتم بيع الأسهم في الواقع. ومع ذلك، فإن الدخل من هذه الخيارات يمكن أن تؤدي في بعض الأحيان إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة. مقيدة المالية ومقيدة وحدات المالية (RSUs) يسمح للكثير من المديرين التنفيذيين ويكيليكس الشركات الذين يتم منح أسهم الشركة فقط لبيع الأسهم في ظل ظروف معينة من أجل الامتثال للوائح تهدف إلى الحد من التداول من الداخل. مثل اشتراط السلطة التنفيذية إلى الانتظار لفترة معينة من الزمن قبل بيعها. وهذا ما يعرف الأسهم المقيدة. RSUs، من ناحية أخرى، هي الجهاز لمنح سهم من الأسهم أو قيمتها النقدية في وقت لاحق وفقا لجدول زمني الاستحقاق دون نقل أسهم الفعلية أو نقدا حتى شرط الاستحقاق هو راض. خطط موظف شراء الأسهم (ESPPs) ولعل هذا هو أبسط نوع من موظف برنامج شراء الأسهم. ويتم تمويل ESPPs عبر الاقتطاع من المرتبات على أساس بعد خصم الضرائب. صاحب العمل بتحويل جزء من تعويض الموظف الصورة في حساب ESPP التي تتراكم الأموال من وقت العرض أو التسجيل حتى تاريخ الشراء. معظم خطط ESPP تسمح للموظفين لشراء أسهم الشركة التي تصل إلى خصم 15 من سعر السوق الحالي. هذه الخطط يمكن أن يكون مؤهلا، والذي يسمح على المدى الطويل العلاج أرباح رأس المال في ظل ظروف معينة، أو غير المؤهلين، وهذا يتوقف على نوع الخطة ومتى يقام السهم قبل أن يتم بيعها. خطط موظف اسهم ملكية (الصعيد نفسه) هذا هو نوع من خطة المؤهلة والتي يتم تمويلها بالكامل مع أسهم الشركة. وغالبا ما تستخدم الصعيد نفسه، من قبل الشركات وثيقة عقد كوسيلة لتوفير سوق السائل لأسهم الشركة على حظا من الضرائب أصحاب أساس يمكن أن تضع أسهمها للشركة داخل الخطة ومن ثم بيع هذه الأسهم مرة أخرى إلى الشركة عند التقاعد. وهذه هي ربما أفضل الخطط المتاحة من منظور ضريبي لأن الدخل من بيع الأسهم ولم تعترف حتى يتم توزيعه على التقاعد، تماما كما هو الحال مع أي نوع آخر من خطة المؤهلة. صاحب العمل يعرض السهم داخل أحد 401K جاء هذا النوع من التمويل خطة التقاعد تحت رقابة وثيقة من قبل المنظمين بعد انهيار شركة انرون وورلدكوم في عام 2002. وعلى الرغم من أن العديد من أرباب العمل لا يزال يوزع أسهم الشركة للموظفين في خطط التقاعد، يحتاج الموظفين لضمان أن تكون بشكل كاف نوعت في محافظ التقاعد وفقا لتحمل المخاطر والأهداف الاستثمارية. العاملين في شركة إنرون وورلدكوم يمكن أن تشهد بمرارة لحماقة وضع محافظ التقاعد كلها في شركة واحدة. يسمى حقوق (سارس) الأسهم فانتوم فانتوم المالية والأوراق المالية التقدير على هذا النحو لأنه قد يكون هناك سهم حقيقية من الأسهم الصادرة أو نقلها. وعادة ما يتم توجيه هذا النوع من الأوراق المالية لصالح المديرين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين، والذين قد تكون لازمة لتلبية متطلبات معينة ليكون مؤهلا لهذه الخطة. وغالبا ما يدفع للموظف في شكل ما يسمى وحدات الأداء التي تمثل أسهم المخزون الفعلي. يتلقى الموظفون العديد من المزايا المالية للملكية الأسهم من دون امتلاك الواقع سهم. الاداريتين عادة دفع رواتب الموظفين وقيمة النمو في أسهم الشركة خلال فترة محددة من الوقت. قد يكون هذا الدفع نقدا، أو يمكن أن يتم ذلك مع سهم الفعلية في بعض الحالات. التعويضات المالية كلمة أخيرة هي واحدة من الأشكال الأكثر تنوعا الدفع المتاحة لأصحاب العمل والموظفين. ومع ذلك، واحدة من التحديات التي يواجهها العديد من العمال هو معرفة كيفية شركتهم الصورة الأسهم يمكن أو يجب أن تنسجم مع الخطط المالية الخاصة بهم. على الرغم من أن أسهم الشركة وغالبا ما توفر مكاسب كبيرة مع مرور الوقت، فإنه يمكن أيضا إنشاء أحداث الخاضعة للضريبة، في بعض الحالات، حتى عندما يتحقق أي مبالغ نقدية. لمعرفة كيف يعمل برنامج التعويض الأسهم الخاصة بك، بما في ذلك كيف ومتى عليك أن تخضع للضريبة على الأرباح، والتشاور قسم الموارد البشرية أو المستشار المالي. علامة Cussen، CFP، CMFC لديها 17 عاما من الخبرة في الصناعة المالية، وعملت كوسيط الأوراق المالية، التخطيط المالي، معد ضريبة الدخل، وكيل التأمين وضابط القرض. وهو الآن مؤلف المالي بدوام كامل عندما يكون ليس على التناوب القيام التخطيط المالي للجيش. وقد كتب العديد من المقالات عن العديد من المواقع المالية مثل Investopedia وBankaholic، ويعد واحدا من الكتاب المميز لقسم المال والتمويل الشخصي من منزل. في وقت فراغه، وتتمتع كافة تصفح الشبكة، والطبخ، والأفلام والتلفزيون، وأنشطة الكنيسة ولعب لعبة تنس الطاولة مع الأصدقاء. وهو أيضا متعطشا مروحة KU كرة السلة ونموذج القطار متحمس، وتتخذ الآن الطبقات لمعرفة كيفية تجارة الأسهم والمشتقات على نحو فعال. موظف خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة وغير ذلك من تعويضات الأسهم أشكال لها قيمة عندما ganted، التي يمكن حسابها باستخدام النماذج الحسابية. هذه القيم تتقلب يوميا كما يتحرك السهم حول والوقت يمر. المستشارين لحاملي هذه الأنواع التعويض واجب ائتماني لفهم وتقديم المشورة للعملاء من المخاطر المرتبطة بمثل هذه المقتنيات. بغض النظر عن ما يطالب به الكتاب كتاب، مديري الثروات الذين يدعون الخبرة، وorganiztions التي نشأوا في تعويض الأسهم، وسيلة فعالة الوحيدة لمستشارا لتنفيذ / لها اجبه الائتمانية للعميل هو أن يذهب إلى تبادل تداول أسواق الخيارات وبيع المكالمات المناسبة و / أو شراء يضع المناسبة. إذا اختار مستشارا لاتباع استراتيجية من التدريبات في وقت مبكر من ESOS بيع وتنويع، التي هي في جوهرها الرهان على أسهم الشركة في حين تراهن على بقية السوق، مستشار ينتهك / لها اجبه الائتمانية للعميل.